5月18日，A股存儲芯片板塊全線爆發(fā)，多只個股漲停或大漲。板塊熱度直追2023年頭的AI行情。這波強勢高漲并非無意，其背后是存儲行業(yè)兩大巨頭接踵發(fā)布的亮眼事跡，以及一場可能席卷巨匠的供應風暴。
一、兩大巨頭事跡引爆行業(yè)預期 5月15日，日本存儲巨頭鎧俠公司公布縱容2026年3月31日的第四季度事跡，營收達10029億日元，同比暴增74.5%，環(huán)比更是飆升459.2%；買賣利潤達到創(chuàng)記錄的5968億日元，環(huán)比增長454%。公司對2027財年第一季度的瞻望更為驚東說念主，量度收入將達1.75萬億日元，買賣利潤達1.3萬億日元。
緊隨后來，國產DRAM龍頭長鑫科技于5月17日更新了科創(chuàng)板IPO招股書。數(shù)據(jù)理解，2026年第一季度，公司終了買賣收入508億元，同比增長719.13%；歸母凈利潤為247.62億元，同比終了多半扭虧為盈。公司量度上半年營收將達1100億至1200億元，凈利潤在500億至570億元之間。
這兩份財報猶如兩顆重磅炸彈，澈底燃燒了市集對存儲芯片行業(yè)景氣度的信心。它們共同印證了一個事實：存儲芯片行業(yè)已澈底走出下行周期，正邁入一個量價皆升的超等上行通說念。
二、三星歇工暗影加重供應驚懼 在行業(yè)呼吁大進之際，另一則音信則讓市集神經緊繃。巨匠存儲巨頭三星電子的工會正醞釀全面歇工。KB證券分析指出，在最壞情況下，若歇工抓續(xù)18天，巨匠DRAM供應量將減少3%至4%，NAND閃存供應量將減少2%至3%。這無疑為仍是垂死的巨匠存儲芯片供應再添一把火，價錢高漲壓力可能急劇加重。
高盛近期研報也指出，市集正面駕御15年來最嚴重的存儲芯片供應貴重，2026年巨匠DRAM、NAND閃存、HBM的市集供需缺口永訣達到4.9%、4.2%和5.1%，均為2011年以來最高水平。
三、A股中樞受益地方深度梳理 在行業(yè)景氣度與供應垂死的雙重催化下，A股存儲芯片產業(yè)鏈迎來歷史性機遇。以下中樞地方將直汲取益于這輪超等周期： 1. 深度綁定長鑫科技的“中樞伙伴”兆易創(chuàng)新 (603986)：當作國內存儲貪圖龍頭，兆易創(chuàng)新與長鑫科技干系最為密致。它不僅是長鑫科技的鼓動之一，2026美加墨世界杯中國認證平臺更是其DRAM產物的中樞采購方。2026年全年談論采購額度量度高達57.11億元，同比增幅驚東說念主。公司NOR Flash巨匠市占率率先，事跡彈性龐大。深科技 (000021)：其子公司沛頓科技是國內率先的存儲芯片封測處事商，深度貫串長鑫科技的封測訂單。跟著長鑫產能的快速推廣，封測需求將同步暴增，公司事跡詳情味高。2. 事跡彈性最大的“價值放大器” 存儲模組廠商班師面臨終局市集，在加價周期中事跡彈性最為隆起。 江波龍 (301308)：國內存儲模組行業(yè)龍頭，2026年一季度歸母凈利潤同比激增出奇26倍，單季利潤已超2025年全年。公司企業(yè)級SSD和車規(guī)級存儲業(yè)求終了首要打破。佰維存儲 (688525)：科創(chuàng)板存儲板塊的事跡增速冠軍，2026年一季度歸母凈利潤同比增長出奇15倍。公司深度綁定長江存儲，在AI處事器存儲界限布局率先。德明利 (001309)：棄取“自研主控芯片+存儲模組”雙輪啟動形式，2026年一季度凈利潤同比暴增近50倍，在手訂單足夠。3. 國產替代與本事創(chuàng)新“茅頭兵”瀾起科技 (688008)：巨匠內存接口芯片龍頭，在DDR5界限市占率超40%。其產物是處事器內存模組的中樞部件，將直汲取益于AI處事器帶來的存儲升級需求。北京君正 (300223)：巨匠車規(guī)級存儲芯片的領軍者，產物已干涉特斯拉、比亞迪等頭部車企供應鏈。車規(guī)存儲市集加價相對滯后，有望迎來更長周期的紅利。大普微 (301666)：國內小數(shù)數(shù)具備企業(yè)級SSD“主控芯片+固件算法+模組”全棧自研才調的公司，是數(shù)據(jù)中心存儲國產化的稀缺地方，上市后股價證據(jù)極為強勢。4. 上游教悔與材料“賣水東說念主” 存儲芯片擴產，上游的教悔與材料廠商將率先受益。 朔方華創(chuàng) (002371)：國內半導體教悔全品類龍頭，班師適配長江存儲、長鑫存儲的產線。中微公司 (688012)：刻蝕教悔龍頭，其本事庸碌專攬于3D NAND等先進存儲芯片制造。安集科技 (688019)：CMP拋光液龍頭，是存儲芯片制造歷程中的要道材料供應商。
回來 鎧俠與長鑫科技的事跡，如團結聲春雷，宣告了存儲芯片超等周期的厚愛到來。而三星潛在的歇工風險2026美加墨世界杯(中國)，則可能讓這場行業(yè)盛宴變得愈加“緊缺”。關于A股市集而言，這不僅是單一板塊的行情，更是一場由事跡啟動、供需垂死和國產替代多重邏輯交匯的產業(yè)改換。從貪圖、模組到封測、教悔，悉數(shù)產業(yè)鏈的優(yōu)質公司都將迎來價值重估的黃金期間。投資者在和藹高彈性的模組與貪圖龍頭的同期，也不應淡薄上游教悔與材料等“賣水東說念主”的彌遠詳情味契機。